一、退休金和养老金的概念不同
（一）退休金
是国家按照社会保险制度规定，在劳动者年老或丧失劳动能力后，根据他们对社会所作出的贡献和所具备的享受养老保险资格或退休条件，按月或一次支付给货币形式的保险待遇，主要用于保障职工退休后的基本生活需要。
（二）养老保险
全称社会基本养老保险，是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。
二、缴费形式不同
退休金和养老保险最大的区别是两者缴费方式。
（一）退休金
不需要缴费。
（二）养老保险
每个月都要缴纳的社保就有一部分是养老保险。一般由参保人员的单位代扣代缴，一部分交给国家，一部分存入个人账户，社会养老保险的缴费标准往往遵循统一的缴费准则。
三、资金渠道不同
（一）退休金
一般都是国家财政或地方财政列支，未参加养老保险社会统筹的退休人员（如公务员、事业单位人员，不含事业单位企业化管理的单位）的退休待遇简称退休金或退休生活费。
（二）养老保险
由社会保险资金列支的，参加养老保险社会统筹的退休人员的退休待遇统称为养老金。
四、领取方式不同
（一）退休金
按退休金的支付方式可分为一次支付退休金和分期支付退休金，前者指在职工退休后一次支付退休金，企业支付退休金后对职工退休退职无任何给付义务，后者指在职工退休后分期支付退休金，直至死亡为止，如按月或按年支付退休金。
（二）养老保险
社会养老保险金由政府部门机构统一发放，养老金的领取问题方面，对每个社会成员有统一的养老金领取规则。
延伸：2020年常州养老金又涨了：
从2020年1月1日起，我市企业退休人员基本养老金再次上调，这是企业退休人员基本养老金的16连涨，其中市本级惠及企业退休人员29.7万人，人均月增加基本养老金159.4元，比调整前增长5.69%。今年的调整方法为普遍调整和适度倾斜同步进行。
一是普遍调整，具体来看：（1）定额调整：退休、退职或领取定期生活费人员每人每月增加34元；（2）根据缴费年限调整：本人缴费年限15年及15年以下的部分每满1年增加2元；缴费年限15年以上25年以下（含25年）的部分，每满1年增加3元，缴费年限25年以上部分每年增加5元，根据缴费年限调整增加金额不足30元的补足30元；（3）根据本人基本养老金水平调整：退休、退职或领取定期生活费人员按本次调整前本人基本养老金的1.4%增加。
二是适当倾斜，其中，对高龄人员的倾斜政策为，2019年12月31日前年满70周岁、75周岁、80周岁的退休人员，每人每月分别增发25元、35元和45元；退职人员每人每月分别增发15元、25元和35元。